#股票投资 #趋势交易
趋势是最容易赚钱的门路，
同时，
也是最难掌握的；不管你是炒股20年还是炒股2年，
趋势是最容易赚钱的，
也是最难执行的；
今天说说趋势的正确理解，
先说说仓位的理解：
炒股最重要的其实是仓位，
尤其是仓位的最优配置方案；
如果你不知道什么是最优配置方案，
可以用公认的凯莉公式的最优仓位方案，
该方案认为，
仓位的最优配置是55%，
另外的45%是现金。
这句话六哥说是重复说了无数遍了。
这里我分享一下十年前，
我刚接受一个理念时的心态吧：
十年前，
我有幸进入私募基金的核心团队，
成为了一名普通的职业交易员。
那时组织里还有T0团队，
不仅做本组织的业务，
还承接其他组织的T0业务的外包。
T0里面最厉害的是做外盘的，
华尔街有个很厉害的公司在中国区也有业务，
师傅曾是这个组织的核心成员之一。
外盘本来就是T0，
而我们大A绝大部门业务是T1。
T0团队又分很多组，
最厉害的交易员是做外盘的日内高频交易；
日内高频交易就是即时买，即时卖，
盘口作业，赚取微薄的窄幅差价。
一般的散户是学不会这个手法的。
目前做日内高频的交易员，
大部分被量化程序化取代后，
这部分高手进入了期权市场和可转债市场，
有些创业做了交易室，
还有些成了基金经理。
当时接受组织的各种培训，
其中就接触到了仓位的问题。
当时培训的内容，
我感觉很普通，
所以一开始也和大家一样，
觉得没有什么新鲜的绝招。
其中讲的就是K线啊，
蜡烛图啊，
波浪理论啊，
形态理论，
这些东西好像跟书上的差不多；
但是也没有好好学，
觉得不是绝招，
所以，
后来才知道应用于实践的时候，
原来机构对市场意义认识的程度是不一样的。
这是后来几年之后才有的感觉。
当时老师说，
炒股最重要的就是仓位，
仓位管理。
当时听着六哥也是没有什么感觉的；
最优仓位百分之55，
当我听着这个，
我当时也是没有什么感觉的；
但是后来就不一样了，
觉得仓位越来越重要，
越来越觉得是宝中之宝！
哪怕是到今天，
我唯独觉得仓位是最最重要的！
而其他的技术啊，
战术啊，
跟仓位的重要性比起来，
啥都不是。
当时就是讲各种仓位策略，
天天学各种险资经典的年化18%-30%的策略；
其中就有仓位管理这个课程。
因为当时基金建仓一个票是5000W，
这是上报后的，
一般是一个票3000W以下是不需要上报批准的；
基金一个资产配置的组合下来，
就是用的险资里面的这十几个经典策略在滚动；
因为是险资（保险资管）是不能亏损的；
所以年化18-30的策略都是经得起牛熊考验的。
开会就是PPT上面都是宏观的数据，
分析指数涨多少跌多少，
跌多少之后，
大概率是能上涨多少；
如何通过历史行业数据去提前，
都是通过历史数据的图表分析，
推断论证该策略有稳定的年化能达到18-30。
大资金能稳定年化是一个很吓人的事情；
20个小目标，
如果年化30%，
就是完成了6个小目标的利润；
很吓人的。
组织对于个股的选择，
都是要经过3个核心老大举手表决，
1票不通过，
该股不能进选股池；
组织有专业的行业研究员，
不过大部分都是买的券商的投研服务；
股票都是券商行业研究员推荐。
一个股票的建仓，
是从左侧开始的，
这个举一个仓位管理的建仓的例子。
虽然是大资金的左侧建仓，
但是这个仓位的理念也是可以用于打短做右侧的；
活学活用。
六哥说完这个建仓的仓位管理的理念，
希望能对大家对于仓位管理有更深层次的认识和领悟；
举个例子吧：比如长安汽车，
股价从最高价掉下来百分之50%左右，
就是腰斩的时候，
此时是企稳的最佳状态的建仓点；
但是此时一般是配置了50%的仓位了；
但是建仓并不是从腰斩开始的；
我举例这个是说一下仓位运用的那种感觉，
和对股价不及预期走势时的仓位风控思维。
某安汽车：资金规划是5000W；
资金分为10份，每份500W；
兄弟们不是满仓去梭哈的。
六哥给大家解析一下步骤：比如近期最高价是100元，
这样好理解一点。
当股价掉下来百分之30的时候，
跌到70元的时候，
一般是预判会有反转/反弹预期的；
（就好比现在六哥对正丹的预期）；
此时会建仓30%（1500W）；
建仓还是看多的。
如果股价能上去，
那么就是百分之30的仓位在博弈收益；
另百分之70是不会出去的，
T0在每天干活，
每天归位。
如果此时，
股价继续下跌，
这时不会马上补入仓位，
会等他跌到45%–50%，
开始分批建仓，
此时会加仓到总仓位的50%（也就是说增加了20%的仓位，
此时是5层仓）；
一般情况下腰斩是看多的，
博弈一个趋势的反弹或者是反转；
如果此时反转了，
另外50%的现金是没有出去的，
T0每天都在工作；
如果此时股价没有反转，
继续下跌的话，
仓位是有预案的；
接着说：如果此时股价跌破50元，
没有企稳还在下跌；
那么当股价跌到70%就是极限的极限了！
一般情况都是看反转的。
如果此时股价跌到了百分之65-70%的区间，
此时建仓资金会买进40%的仓位；
现在才是9层仓！
这种情况是极少见的！
此时你长某汽车有90%的仓位了（4500W的实际仓位，
500W的现金）；
建仓建到90%的仓位，
这就是3-5-9的建仓法！
此时，
你账户的最大浮亏只有多少？
老师们，只有-11.9%左右！
（这就是仓控的力量），
才是股票已经跌入到极限区域!
看多！
随便反弹个百分之十五，
你是不是就赚钱了？
如果反弹个一倍呢？
是不是抄底后，
吃了一波趋势！
这才是真正意义上的做趋势！
好了，
接着说吧：此时理论中最大浮亏是-11.9%。
如果假如此时，
某安汽车还没有止跌！
继续往下跌！
当你账户的最大浮亏出现超过15%的时候，
这个时候就是很尴尬的时候了；
此时风控部分就会介入了！
不是你经理可以说了算的了；
资管的风控部门权力是最大的；
只要浮亏超过了15%以上，
就会强制性的要介入这个仓位的事情，
风控会只让你卖，
不让你再买了；
因为平仓线就是亏20%，
亏百分之20%就是平仓线；
会指令你无条件清盘！
这就是险资的风控的仓位管理。
一个基金一般资产配置10-20个个股；
每个个股都是用的经典的年化策略；
其中六哥讲的这个案例就是其中的一个仓位管理的策略。
读到这里，
老师们对于仓位的重要性的概念，
是不是也有一点概念了？
好了，盼君自悟；
这就是对做趋势的正确的理解。
本文写于:2024年6月6日
