一、 股市中的食物链 1、 超级主力：神龙见首不见尾，是市场中的超级控盘高手！ 2、 机构：和超级主力“狼狈为奸”，猎杀这个市场中的各种“猎物”！ 3、 基金：所谓的“散户”救护神，实质是一群窝囊废！ 4、 游资：活跃在这个市场中的牛人们，著名的游资有上海的孙哥、浙江宁波的敢死队、义乌、杭州，绍兴等，东北的“李魁”；深圳的游资高手；四川成都的游资高手，他们是市场中赚快钱的旗帜和风向标！ 5、 私募：目前鱼目混杂，需要经过大浪淘沙式的过滤！ 6、 大户：这个市场中的能够呼风唤雨的人物！ 7、 散户：大家都知道，不需要我介绍吧 通过股市中的食物链，找准自己的位置，明确自己的定位，不要妄自菲薄，也不要夜郎自大！ 这个市场中，没有谁是最强大的，强者和弱者都是相对的，和自然界的食物链一样的。 二、 什么是游资？游资有什么特点？为什么要研究游资？ 1、 游资是在金融市场中为了博取高额利润而存在的短期资金，也可称之为短线投资者； 2、 游资具有嗅觉灵敏、反应灵活（相对基金和机构）、操作手法新颖、敢为天下先等特点； 3、 春江水暖先知，股市涨跌看游资，游资是先知先觉者，游资在题材和消息朦胧之时，就敢为天下先，布局热点和龙头股票，连续攻击涨停板，让基金和机构汗颜，纵观中国股市的历史，那一次的超级牛股不是游资击鼓传花、接力拉升的呢？ 4、 市场中的涨停板，游资是中坚力量，文章后续很多的交易席位都会在龙虎榜上频频上榜，想要研究涨停板股票，必须学习游资的操作手法和特点； 5、 游资特性决定了操作股票的特点，游资拉升股票无论是洗盘和拉升都是迅猛、快速、凌厉的； 6、 想在股市中赚快钱，研究游资是最好捷径和方法，别无他法。 三、 中国游资分类 游资的力量代表了一个区域的经济实力，中国的经济，从区域上，华东（六省一市）以上海为经济龙头，华南以深圳为经济龙头，这是中国经济最发达的地区，也是游资和民间资本最集中的地区，所以，从地域上去分析，也是让大家了解游资的一个角度1、 华东区游资主要在上海、杭州、南京、苏州、宁波、温州、绍兴、嘉兴、福州、厦门等地2、 华南区的游资主要在深圳、广州、东莞3、 东北区的游资主要在沈阳4、 西南区的游资主要在成都5、 华中区的游资组要在武汉和岳阳6、 华北 、西北主要有北京、太原、西安 四、 中国游资的特点 1、 华东的游资以上海为代表，上海的游资实力强大，操作手法稳健，消息灵通，稳扎稳打，基本上很少失手，上海的游资比较独立，基本上很少集团作战。 2、 浙系游资：特点就是敢为天下先，喜欢操作题材股、消息股、内幕股，操作手法凶悍和果敢，最具代表的交易席位有：l 财通证券温岭东辉北路l 中信金通温岭东辉北路l 财通证券绍兴人民中路l 光大证券宁波解放南路l 光大证券金华宾虹路l 安信证券嘉兴中山东路l 中信金通嵊州时代商务广场l 中信建投杭州市解放路l 东方证券杭州龙井路 3、 苏系游资：介于上海游资和浙系游资中间，既有上海游资的稳健，又有浙系游资的凶悍和果敢，最具代表的主要交易席位有：l 中国建银南京中央路l 华泰证券南京长江路l 广发证券苏州干将东路l 东吴证券苏州西北街证券l 华泰证券苏州何山路 4、 福建游资：福建的游资主要集中在福州和厦门两地，游资操作的特点是喜欢跟风，持续性不强，属于短打的选手 5、 华南区华南的游资主要在深圳、广州、东莞，深圳的游资特点是喜欢集团作战，深圳的游资相比较上海，规模比较小，但是数量比较多，经常是多家联手作战，其实力也不可小觑，主要交易席位有：l 光大证券深圳深南中路，游资敢死队队长l 国信证券深圳泰然九路l 海通证券深圳红岭中路l 五矿证券深圳金田路l 华泰联合益田路荣超商务中心6、 东北区东北的游资主要在沈阳，代表游资席位：l 广发证券辽阳民主路7、 西南区西南的游资主要在成都，代表游资席位：l 国泰君安成都北一环路l 华泰联合成都南一环路8、 华中区华中的游资组要在武汉和岳阳，代表游资席位：l 中信建投武汉市中北路l 中信建投武汉市建设八路l 宏源证券武汉东湖路l 国泰君安武汉解放大道9、 华北、西北 主要有北京、太原、西安，代表游资席位：l 山西证券太原府西街 五、 常见游资交易席位和特点点评分析（仅供参考） 1、 方正证券广州小北路：擅长短线频繁炒作，“快、准、狠”是其最显着特点。炒作个股时，基本上今天买，明天卖，极少在一只个股上停留超3天，选股时能及时把握热点，且只选小盘股； 2、 财通证券温岭东辉北路：温岭仅有的两家营业部之一，另一家是中信金通证券温岭东辉北路，均是涨停敢死队啸聚之地，以炒作题材股为主； 3、 财通证券绍兴人民中路：同样以炒作题材股为主，值得注意的是，该营业部介入的一般是持续上涨股票，例如此前连续涨停的的双钱股份、熊猫烟花等。 4、 东方证券上海肇嘉浜路：从宝庆路8号到肇嘉浜路333号，换了一个马甲的短线做手聚集地依然凶猛。该营业部的特点是：以短炒为主，赚上一两个点便跑。 5、 东吴证券杭州文晖路：小心翼翼地操作是其一贯的风格，而且它也是游资中最为专一的营业部。从该营业部以往操作策略来看，文晖路营业部一周一般只介入一到两只个股，而且都是千万买单。炒作概念股为主，对短炒节奏把握精到。 6、 海通证券深圳红岭中路：敢死队大本营，传闻、主流热点，以及题材均是其炒作的目标。 7、 金元证券成都西二环路：日渐风生水起的游资集聚地，该营业部主力多从以概念、题材股着手，参考资金突破方向，快速建仓，顺势拉抬，并快速出货。不少业内人士猜测，深居此处的游资应该以私募为主，而该营业部最大的客户便是权证大鳄肖海东。 8、 广发证券辽阳民主路：该营业部曾因爆炒过多只牛股而获“私募猎人”的称号，操作风格激进，介入的多是风险较大的股票。 9、 国信证券深圳红岭中路：该营业部藏龙卧虎，总成交金额曾经连续17年稳坐全国头把交椅，在市场上广为流传的红岭私募内参就是依靠红岭中路营业部的盛名而得以声名远播的。 10、 国信证券深圳泰然九路：是最近两年蜚声国内的后期之秀，该营业部成交金额在国内诸多营业部中首屈一指，是广东游资的主战场，也是近年以来较活跃的营业部。其特点是：偏好炒作新股及重组 题材，多是以自买自卖的形式出现在龙虎榜上； 11、 国泰君安深圳益田路：偏好炒作题材，操作手法彪悍，该营业部的一批私募游资，基本上是经历过2008年股市雪崩冲击的趋势投资者，从6000点到1664点的惨痛记忆令其一有风吹草动便迅速出逃 ； 12、 国泰君安上海杨树浦路：偏好炒作题材，追涨是该营业部的一大特点； 13、 光大证券东莞营业部：为当地客户资产规模、成交金额最大的营业部，有不少当地游资大鳄潜伏其中。虽然他们的声明或许没有其他敢死队那样声名显赫，但是，东莞有钱人的实力还是令人不敢小觑。 14、 光大证券深圳深南中路：该营业部对小题材小盘股总不太“感冒”，其要么全程炒作大题材，通过对多只相关概念股的打板深化题材炒作；要么就藏身于流动性强的大盘股中进行炒作。 15、 银河证券宁波解放南路：江浙游资的代表之一，该营业部一向偏好炒作新股，以及市场的主流热点。 16、 中金公司上海淮海中路：QFII扎堆，其购买的品种几乎全部是大盘蓝筹股或基金重仓 股，且多是通过大宗交易平台进行买卖； 17、 中金公司北京建国门外大街：与中金公司上海淮海中路的操作手法类似，喜欢做大盘股和蓝筹股。 六、 市场中博弈力量的特点 1、 基金行为特点：由于体制决定，基金一直维持稳妥的静态趋势投资思路，注重的是相互间的相对收益率所决定的规模（决定其管理费收入），而并不在乎绝对收益率。在排名压力下，基金共同做多和做空市场的一致性非常明显，只要相对排名较好，管理费收入得到维持，那么自身利益得到充分体现。一切都必须有数据支持是基金发生投资行为的前提。数据分析具有严重滞后性，当数据反映的事实逻辑清晰时候，市场可能已经向前走了一段很长的道路，这时候基金在肯定数据反映的事实符合投资准则时开始进场加仓，明显落后于市场步伐； 2、 产业资本行为特点：利率和资金要素是决定产业方资本运作行为的关键（而非经济实际增长情况）。在经济发展相对迟缓的时期 。利率水平一般较低，实体经济投资疲软，资金相对充裕背景下产业方更愿意对自身上市公司进行回购等操作。而在经济发展相对较快时期，利率水平一般较高，实体经济投资机会较多，产业方资金反而相对紧张，导致产业方更愿意从资本市场套现，从而致使股市相对疲软。二是市值管理要求。产业资本市值管理方向往往是逆金融资本买卖意愿而动。在经济相对疲软（股市预期悲观）阶段，上市公司股价一般较低（金融资本疯狂抛售所致），此时产业方更愿意以股权回购、股权激励 或兼并收购的方式去购买相对廉价的上市公司资产； 3、 社保 /保险行为特点：社保和保险是典型的政策型长期投资资金，历史经验证明其逃顶和抄底的准确性往往一流，这恐怕是和其政策性资金的属性有密切关系。对其行为的关注仍然有非常大的价值； 4、 QFII行为特点：政策前瞻性强，懂得影响市场氛围，从而误导市场行为，以实现其自身操作目的。习惯长期性持股，偏好”中国名片”式的资产标的股； 5、 散户行为特点：一是从众跟风行为（一窝蜂）。散户的结构特点是散，每个人有每个人的想法，由于缺乏理性和有效的分析，市场随着行情变化蜂拥追涨或一拥而出杀跌；二是贪婪恐惧行为。贪婪与恐惧是投资人最大的心理弱点。一方面散户可能由于过于贪婪而追涨股票以至被套，也可能由于贪婪而不愿获利了结股票以至亏损；另一方面，可能由于恐惧而不敢买入正在启动的股票，害怕被套，也可能由于恐惧在低位割肉出局，害怕股价再跌；三是被动性行为。散户投资人信息上也常常是被动的，在操作上也是被动的，在分析判断上也是被动的；四是反复性行为。中小散户的投资或投机往往具有一定的固定模式，其投资行为不像机构投资人那样常善于变化。 6、 游资行为特点：最善于利用较大幅度的预期偏差和转变进行相应资金运作，从而力争在最短时间内获取最大绝对收益。反应迅速，习惯挖掘新题材、新概念进行时间差炒作。善于利用舆论氛围，市场心理动态变化判断是其制胜法宝。近年风格融合了产业资本与基金等风格，已经接近国外产业基金 的行为模式； 7、 中国私募经过近年来的牛市打拼，成长迅速，整体力量足以抗衡公募基金！私募以浙江私募最为著名，他们首先有了一定的资本，然后招兵买马，网络人才，就是收集所谓的“智慧”过程，“智慧”主要来自公募基金的离职精英经理，他们的智慧在公募基金不能得到充分的发挥。所以，在利益的驱动下，投奔到了私募旗下（公开资料显示基金经理做3年以上职业经理很少），并且也是私募股东之一； 8、 私募的成长历史渊源，手中沉积了许多规避作庄嫌疑的个人账户，也是作庄的必备条件。浙江较大的私募基金，整体操纵资金在千亿左右，资金布局在全国主要省会城市，主要分布在上海、深圳、杭州、宁波、北京、广州、佛山、成都、厦门以及浙江的城市等地。作庄帐户主要分布开设在银河证券、国信证券、光大证券、广发证券、中信金通、中信建设、华泰联合等十几家大小券商营业部，这样便于规避证监会和证交所的监管。在具体炒作个股时，私募是集中操盘手封闭式管理网络交易的； 9、 私募强大资金实力，自然可以根据国家产业政策，重大科技成果，国际热点潮流，分阶段制造炒作热点板块。在遇到上市公司或者媒体发布重大符合当前炒作理念题材消息时，标的股票的相对价格还不算太高，私募会快速集中资 金建仓，往往会快速拉到股票历史高位或历史成交密集区放量吸筹并整理浮动筹码。期间，按照交易所的规则，必须公开营业部交易信 息。开始，往往是历史交易活跃、交易额巨大的营业部表现为买方，在整理洗盘的时候又表现为卖方，实际是超级私募的技巧魔术！首先是由于时间紧迫加之保密的要求，由主要帐户快速集中筹码。整理洗盘时候，再由大帐户分散到全国各地布点小帐户。整理结束拉升时，采取各地布点帐户对敲玩接力游戏，快速拔高股价，以便达到吸引跟风买盘的目的； 10、 题材独特、技术垄断、符合国际潮流的新经济细分行业领袖公司新股，私募会必然快速集中资金拔高吸纳，持续增长的就中线持有，不好的就短线炒作结束放弃。
